GE Aerospace anunció que firmó un acuerdo para adquirir Consolidated Precision Products (CPP), uno de los principales fabricantes de componentes de fundición de alta ingeniería, a las firmas de inversión privada Warburg Pincus y Berkshire Partners.
“Invertir en capacidad de fundición de componentes críticos es necesario para atender la fuerte demanda que estamos viendo de manera simultánea en motores comerciales, servicios de posventa y defensa. Al combinar las capacidades tecnológicas de GE Aerospace y FLIGHT DECK con la experiencia de manufactura de CPP, esperamos ampliar nuestra capacidad, mejorar nuestro desempeño y acelerar el desarrollo de nuevas tecnologías de motores para la flota actual y las plataformas de próxima generación”, señaló H. Lawrence Culp, Jr., presidente y director ejecutivo de GE Aerospace.
Con sede en Cleveland, Ohio, CPP fabrica componentes de fundición de alta ingeniería y subensambles, principalmente para los mercados aeroespacial comercial y de defensa. Fundada en 1991, CPP es uno de los mayores productores a nivel mundial de componentes fabricados mediante procesos de fundición de inversión y fundición de arena de precisión.
La compañía produce componentes complejos de superaleaciones, titanio, aluminio, magnesio y acero para una amplia variedad de aeronaves comerciales y militares, sistemas de armamento, jets comerciales y regionales, helicópteros y turbinas de gas industriales.
CPP cuenta con un equipo global de aproximadamente 6,600 empleados, distribuidos en más de 20 instalaciones. GE Aerospace ha sido cliente de CPP durante más de 15 años.
Por su parte, James Stewart, director ejecutivo de CPP, agregó: “GE Aerospace ha sido un gran socio para CPP durante muchos años y estamos entusiasmados por fortalecer aún más esta relación de largo plazo. A medida que consolidamos nuestra posición como líderes de la industria de componentes de fundición, GE Aerospace ha mostrado un gran entusiasmo por respaldar nuestro crecimiento continuo y nuestra visión de expansión. Juntos, esperamos generar un valor significativo y contribuir al éxito de ambas organizaciones”.
“Estamos muy orgullosos de la plataforma que hemos construido en conjunto con Berkshire Partners y el talentoso equipo directivo de CPP. CPP se ha transformado en una compañía líder en componentes de fundición de precisión dentro de la industria, gracias a importantes inversiones en sus operaciones, tecnología, sistemas de calidad y talento, al mismo tiempo que ha ampliado su capacidad para atender a clientes de los sectores aeroespacial comercial, defensa y generación de energía”, aseguró Dan Zamlong, managing director de Warburg Pincus.
Mientras tanto, Blake Gottesman, director general de Berkshire Partners, dijo: “Berkshire Partners agradece haber trabajado con el equipo directivo de CPP y Warburg Pincus durante una etapa fundamental para el crecimiento de la compañía. Juntos, fortalecimos el liderazgo de CPP en la industria de componentes de fundición y estamos entusiasmados por acompañar el éxito continuo de la empresa como parte de GE Aerospace”.
Detalles de la transacción
- El precio de compra será de 11,750 millones de dólares, financiado con 7,000 millones de dólares en efectivo y el resto mediante nueva deuda.
- La operación valora a CPP en aproximadamente 18 veces su EBITDA de 2027, considerando las sinergias netas esperadas, y en aproximadamente 26 veces sin incluirlas.
- Se espera que la adquisición contribuya positivamente a las ganancias por acción ajustadas* y al flujo de efectivo libre* desde el primer año.
- Los planes de asignación de capital de GE Aerospace no tendrán cambios.
GE Aerospace y CPP están comprometidas con llevar a cabo una integración disciplinada y cuidadosamente planeada. Se espera que la transacción concluya durante la segunda mitad de 2027, una vez que se obtengan las autorizaciones regulatorias correspondientes y se cumplan las demás condiciones habituales para el cierre.
Imagen de referencia: CPP
